Il primo obiettivo che ogni investitore dovrebbe perseguire è la difesa del capitale contro l’inflazione. A causa di un fenomeno noto come “illusione monetaria” e teorizzato dal Premio Nobel per l’Economia Franco Modigliani, gli investitori inconsapevoli si concentrano sul guadagno nominale, finendo con il perdere i propri soldi.
Gli inflation linked bond sono titoli di debito che indicizzano il valore di rimborso e gli interessi sulla base di un indice dei prezzi al consumo, permettendo in tale modo di riparare il capitale dagli effetti nefasti dell’inflazione.
Ecco Sei ETF che ti aiuteranno a preservare il tuo capitale dal rialzo dei prezzi.
Amundi ETF Euro Inflation – FR0010754127
E’ un prodotto a replica sintetica il cui sottostante è composto da 39 titoli di debito emessi dai Governi della zona euro secondo questa ripartizione:
- Francia: 46%
- Italia: 30%
- Germania: 14%
- Spagna: 10%
La durata media finanziaria del portafoglio titoli è di 8 anni e 5 mesi. Il costo annuo di gestione è dello 0,16% e il rendimento dal 1 gennaio 2018 al 22 maggio dello stesso anno è dello -0,16%.
L’indice replicato è IBOXX EURO INFLATION-LINKED Total Return, e l’ETF è ad accumulazione, ossia non distribuisce dividendi.
iShares € Inflation Linked Gov Bond – IE00B0M62X26
E’ un prodotto a replica fisica, ma a campione. L’ETF non avrà quindi tutti i 37 titoli che compongono l’indice ma solo una parte degli stessi. L’indice sottostante è composto da titoli di stato emessi da Governi dell’area euro secondo questa ripartizione:
- Francia: 46%
- Italia: 31%
- Germania: 14%
- Spagna: 9%
La durata media finanziaria del portafoglio è di 8 anni. Il costo annuo di gestione è dello 0,25% e il rendimento dal 1 gennaio 2018 al 22 maggio 2018 è pari a +0,27%.
L’indice replicato è il BLOOMBERG BARCLAYS EURO GOV INFLATION-LINKED BOND e l’ETF è ad accumulazione.
Lyxor Euromts Inflation Linked – LU1650491282
E’ un prodotto a replica fisica completa, ossia l’ETF detiene tutti i 35 titoli obbligazionari che compongono l’indice sottostante. La ripartizione tra i Paesi è questa:
- Francia: 46%
- Italia: 31%
- Germania: 14%
- Spagna: 9%
La durata media finanziaria del portafoglio è di 8 anni. Il costo annuo di gestione è pari allo 0,20% e il rendimento dal 1 gennaio al 22 maggio 2018 è stato del +0,03%.
L’indice replicato è il FTSE MTS EUZONE INFLATION-LINKED BOND IG MIDP e l’ETF è ad accumulazione.
UBS-Bloomberg Barclay € Inflation Linked 10+ – LU1645381689
E’ un ETF a replica fisica completa. L’indice sottostante è composto da 13 bond governativi area euro inflation linked secondo questa suddivisione:
- Francia: 51%
- Italia: 31%
- Germania: 12%
- Spagna: 6%
La durata media del portafoglio è di 17 anni. Il costo annuo di gestione è dello 0,20% e la performance da inizio anno al 22 maggio 2018 è stata del -1,44%.
L’indice che l’ETF replica è BLOOMBERG BARCLAYS EURO GOV INFLATION-LINK 10+ Y ed è composto da bond aventi durata superiore a 10 anni.
Il prodotto è a distribuzione, ossia corrisponde cedole semestrali.
UBS-Bloomberg Barclay € Inflation Linked 1-10 – LU1645380368
Il prodotto è a replica fisica completa. L’indice sottostante è composto da 44 titoli obbligazionari indicizzati all’inflazione ed emessi da Governi dell’Eurozona secondo queste proporzioni:
- Francia:44%
- Italia: 31%
- Germania: 14%
- Spagna: 11%
La durata media del portafoglio è di 5 anni. Il costo annuo di gestione è dello 0,20% e il rendimento da inizio anno al 22/5/2018 è di -0,40%.
L’indice replicato è il BLOOMBERG BARCLAYS EURO GOV INFLATION-LINK 1-10 Y composto da bond aventi scadenza compresa tra uno e dieci anni.
L’ETF distribuisce cedole semestrali.
XTrackers Eurozone Inflation Linked Bond – LU0290358224
L’ETF è a replica fisica a campione.L’indice sottostante è composto da 37 bond governativi euro secondo questa ripartizione geografica:
- Francia:46%
- Italia: 31%
- Germania: 14%
- Spagna: 9%
La durata media finanziaria del portafoglio è di 8 anni. Il costo annuo di gestione è pari allo 0,20% e il rendimento da inizio anno è dello 0,09%.
L’indice replicato è il BLOOMBERG BARCLAYS EURO GOV INFLATION-LINKED BOND. L’ETF è ad accumulazione.
Tutti i prodotti esaminati prevedono un peso dell’Italia pari a circa il 30% del totale e sono indicizzati all’inflazione europea.
Giacomo Saver – Segretibancari.com
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